- Le commerce de la Chine avec l'Amérique latine et les Caraïbes a été multiplié par 26 entre 2000 et 2020. Le commerce entre l'ALC et la Chine devrait plus que doubler d'ici 2035, pour atteindre plus de 700 milliards de dollars.
- Les États-Unis et les autres marchés traditionnels ont tendance à perdre leur participation aux exportations totales de la région ALC au cours des 15 prochaines années.Il pourrait être de plus en plus difficile pour la région ALC de développer davantage ses chaînes de valeur et de bénéficier du marché régional.
- La planification de scénarios et de nouvelles politiques pourraient aider les parties prenantes à se préparer à des circonstances changeantes.
La montée en puissance de la Chine en tant que puissance commerciale a eu de profondes implications sur le commerce mondial au cours des 20 dernières années, les secteurs économiques clés d’Amérique latine et des Caraïbes (ALC) étant parmi les plus grands bénéficiaires.Entre 2000 et 2020, le commerce entre la Chine et l’ALC a été multiplié par 26, passant de 12 milliards de dollars à 315 milliards de dollars.
Dans les années 2000, la demande chinoise a entraîné un supercycle des matières premières en Amérique latine, contribuant ainsi à atténuer les retombées régionales de la crise financière mondiale de 2008.Une décennie plus tard, le commerce avec la Chine est resté résilient malgré la pandémie, fournissant une source importante de croissance externe pour une région ALC frappée par la pandémie, qui représente 30 % de la mortalité mondiale due au COVID et a connu une contraction de 7,4 % de son PIB en 2020. Dans une région avec Malgré ses relations commerciales historiquement solides avec les États-Unis et l'Europe, la présence économique croissante de la Chine a des implications sur la prospérité et la géopolitique en Amérique latine et au-delà.
Cette trajectoire impressionnante du commerce Chine-ALC au cours des 20 dernières années soulève également des questions importantes pour les deux prochaines décennies : que pouvons-nous attendre de cette relation commerciale ?Quelles tendances émergentes pourraient affecter ces flux commerciaux et comment pourraient-elles se manifester aux niveaux régional et mondial ?S'appuyant sur notrerapport récent sur les scénarios commerciaux, voici trois idées clés pour les parties prenantes de BAC.Ces résultats sont également pertinents pour les autres principaux partenaires commerciaux de la Chine et de l’ALC, dont les États-Unis.
Qu’attendons-nous de voir ?
Sur la trajectoire actuelle, le commerce ALC-Chine devrait dépasser 700 milliards de dollars d'ici 2035, soit plus de deux fois plus qu'en 2020. La Chine approchera – et pourrait même dépasser – les États-Unis en tant que principal partenaire commercial de l'ALC.En 2000, la participation chinoise représentait moins de 2 % du commerce total de la région ALC.En 2035, elle pourrait atteindre 25 %.
Les chiffres globaux cachent toutefois de grandes disparités au sein d’une région diversifiée.Pour le Mexique, traditionnellement dépendant du commerce avec les États-Unis, notre scénario de base estime que la participation de la Chine pourrait atteindre environ 15 % des flux commerciaux du pays.En revanche, le Brésil, le Chili et le Pérou pourraient avoir plus de 40 % de leurs exportations destinées à la Chine.
Dans l'ensemble, une relation saine avec ses deux plus grands partenaires commerciaux serait dans le meilleur intérêt de BAC.Bien que les États-Unis puissent voir une participation réduite au commerce de l’ALC par rapport à la Chine, les relations hémisphériques – en particulier celles qui impliquent une intégration profonde de la chaîne d’approvisionnement – sont un moteur important des exportations manufacturières, des investissements et de la croissance de la valeur ajoutée pour la région.
Comment la Chine pourrait-elle continuer à gagner du terrain dans le commerce en ALC ?
Même si le commerce est appelé à croître dans les deux sens, le dynamisme proviendra plus probablement des importations de la région ALC en provenance de Chine plutôt que des exportations de la région ALC vers la Chine.
Du côté des importations de la région ALC, nous prévoyons que la Chine deviendra encore plus compétitive dans les exportations de produits manufacturés, grâce à l’adoption des technologies de la quatrième révolution industrielle (4IR), notamment la 5G et l’intelligence artificielle.Dans l’ensemble, les gains de productivité issus de l’innovation et d’autres sources compenseront probablement les effets de la diminution de la main-d’œuvre, soutenant ainsi la compétitivité des exportations chinoises.
Du côté des exportations de la région ALC, un changement sectoriel important pourrait être en cours.Les exportations agricoles de la région Amérique latine et Caraïbes vers la Chine sontil est peu probable que cela continueau rythme aubaine des temps présents.Il est certain que la région restera compétitive dans le domaine agricole.Mais des marchés autres que la Chine, comme l’Afrique, contribueraient à accroître les recettes d’exportation.Cela souligne l’importance pour les pays d’ALC d’explorer de nouveaux marchés de destination, ainsi que de diversifier leurs exportations vers la Chine elle-même.
Dans l’ensemble, la croissance des importations devrait dépasser celle des exportations, ce qui entraînerait un déficit commercial plus élevé pour l’ALC vis-à-vis de la Chine, malgré des différences sous-régionales considérables.Même si un très petit nombre de pays d’ALC devraient conserver leurs excédents avec la Chine, le tableau d’ensemble laisse entrevoir des déficits commerciaux plus importants pour la région.En outre, des politiques non commerciales complémentaires seront essentielles pour déterminer l’ampleur et les effets secondaires de ces déficits commerciaux dans chaque pays, depuis les marchés du travail jusqu’à la politique étrangère.
À quoi s’attendre pour le commerce intra-ALC en 2035 ?
Alors que la pandémie a perturbé les chaînes d’approvisionnement mondiales, les appels de la région Amérique latine et Caraïbes à la relocalisation ou à la délocalisation et à une plus grande intégration régionale sont revenus au premier plan.Toutefois, à supposer que les tendances actuelles se poursuivent, l’avenir ne semble pas prometteur pour le commerce intra-ALC.Alors que dans d’autres parties du monde, notamment en Asie, le commerce intrarégional a augmenté plus rapidement que le commerce mondial ces dernières années, le même dynamisme n’a pas été observé dans la région ALC.
En l’absence d’un nouvel élan majeur en faveur de l’intégration régionale, d’une réduction significative des coûts du commerce intra-ALC ou de gains de productivité majeurs, l’ALC pourrait rester incapable de développer davantage ses chaînes de valeur et de bénéficier du marché régional.En fait, nos projections montrent qu'au cours des 15 prochaines années, le commerce intra-ALC pourrait représenter moins de 15 % du commerce total de la région, en baisse pour atteindre un pic de 20 % avant 2010.
Regarder vers l’avenir : que faire aujourd’hui ?
Au cours des vingt prochaines années, la Chine deviendra un déterminant de plus en plus important des perspectives économiques de la région ALC.Le commerce de l'ALC a tendance à s'orienter encore davantage vers la Chine, ce qui affecte les autres partenaires commerciaux et le commerce intra-régional lui-même.Nous recommandons:
Planification d'un scénario
Construire des scénarios ne consiste pas à prédire l’avenir, mais cela aide les parties prenantes à se préparer à différentes possibilités.Il est particulièrement urgent de planifier des circonstances changeantes lorsque des turbulences sont probables : par exemple, les pays et les entreprises de l’ALC pourraient être affectés par des changements potentiels dans la composition des exportations de l’ALC vers la Chine.Le défi consistant à rendre les secteurs d’exportation plus compétitifs sur le marché chinois est devenu encore plus évident pour la région ALC.Il en va de même en ce qui concerne la nécessité de développer de nouveaux marchés alternatifs pour les exportations traditionnelles de la région ALC, telles que l’agriculture et, de plus en plus, les matériaux.
Productivité et compétitivité
Les parties prenantes de la région ALC, et en particulier les décideurs politiques et les entreprises, devraient être lucides quant aux implications commerciales d’une faible productivité affectant le secteur manufacturier.Si l’on ne s’attaque pas aux problèmes qui nuisent à la compétitivité industrielle de la région, les exportations de la région ALC vers les États-Unis, vers la région elle-même et vers d’autres marchés traditionnels continueront de souffrir.Dans le même temps, les parties prenantes aux États-Unis feraient bien de prendre des mesures pour revigorer le commerce hémisphérique, si le maintien de la participation américaine au commerce de l’ALC est considéré comme un objectif qui mérite d’être poursuivi.
Heure de publication : 10 juillet 2021